數(shù)字人民幣已漸行漸近。

8月29日，建設(shè)銀行(601939.SH)APP增加了“數(shù)字錢包充值”以及“數(shù)字貨幣”兩個子菜單。雖然很快建行關(guān)閉了申請入口且回應(yīng)稱“測試已結(jié)束”，但引起的業(yè)內(nèi)討論仍十分激烈。

8月31日，在建設(shè)銀行中期業(yè)績發(fā)布會上，副行長紀志宏表示：“最近我們一直在參與數(shù)字人民幣的研發(fā)、試點的工作在手機銀行上也進行了功能測試，總的來講研發(fā)過程不影響正常的商業(yè)運行，有關(guān)數(shù)字人民幣的試點、研發(fā)情況還是以央行發(fā)布的信息為主。”同日，工商銀行(601398.SH)中期業(yè)績發(fā)布會亦提到該行在數(shù)字貨幣方面的進程，表示“正在積極開展研究工作”。

此外，有媒體報道稱，郵儲銀行(601658.SH)、中信銀行(601998.SH)也已參與法定數(shù)字貨幣項目。《中國經(jīng)營報》記者向上述兩家銀行求證，截至發(fā)稿暫未得到回復(fù)。

業(yè)內(nèi)分析人士認為，商業(yè)銀行在線上進行數(shù)字貨幣錢包測試，這說明目前技術(shù)條件已經(jīng)成熟，可以被理解成“一次有限范圍的灰度測試”，未來在開拓場景應(yīng)用方面將加快速度。

技術(shù)條件已成熟

8月31日，一位建設(shè)銀行數(shù)字貨幣錢包使用者告訴記者，其于8月29日14時充值的資金已于8月30日3時左右轉(zhuǎn)賬兌回存入其儲蓄賬戶。

關(guān)于數(shù)字貨幣錢包開放又關(guān)閉，建行回應(yīng)稱：8月28日晚，建設(shè)銀行在手機銀行系統(tǒng)開展相關(guān)功能測試，目前該測試已經(jīng)結(jié)束。當前網(wǎng)傳信息為技術(shù)研發(fā)過程中的測試內(nèi)容，并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行。

記者隨后聯(lián)系該行客服人員，詢問數(shù)字貨幣錢包再次上線的時間，其表示目前暫未收到時間表。

看懂經(jīng)濟研究院特約研究員金天分析稱：“建設(shè)銀行的測試并非面向全部用戶，也是限地區(qū)、限人群進行入口展示的，可以被理解成一次有限范圍的灰度測試。與幾個月前農(nóng)業(yè)銀行(601288.SH)內(nèi)測流出的截圖相比，本次建設(shè)銀行版本的數(shù)字貨幣看起來更加完善。且據(jù)用戶反饋，與銀行卡賬戶之間的劃轉(zhuǎn)流程也比較順暢。不過，央行一直表示其對數(shù)字貨幣的技術(shù)解決方案選擇持‘中性立場’，各家銀行版本都可能存在一定差異，有理由猜測監(jiān)管方面也不希望市場過度解讀，認為目前看到的就是最終的、唯一的版本。”

據(jù)悉，在8月29日的測試期間，打開建設(shè)銀行APP搜索“數(shù)字錢包”后會顯示“數(shù)字錢包充值”和“數(shù)字貨幣”兩個菜單。點擊“數(shù)字貨幣”，如果持有建設(shè)銀行銀行卡并已登陸APP，會跳轉(zhuǎn)到錢包開通頁面，通過手機號驗證即可完成信息確認，在同意《開通數(shù)字貨幣個人錢包協(xié)議》后，即可開立成功。

前述建設(shè)銀行數(shù)字貨幣錢包使用者告訴記者，建設(shè)銀行數(shù)字貨幣錢包提供的服務(wù)包括查詢、支付、兌出、兌回、轉(zhuǎn)賬等服務(wù)。

從協(xié)議看，建設(shè)銀行的數(shù)字貨幣錢包類型分為四種類型，并設(shè)有限額。比如，數(shù)字人民幣二類錢包、三類錢包和四類錢包的余額上限分別為10000元、2000元和1000元，單筆支付上限分別為5000元、2000元和500元。

某業(yè)內(nèi)人士告訴記者：“我國的數(shù)字貨幣需要廣泛運用于零售場景，這要求每秒可處理的交易數(shù)量較高，有較高的擴展性和并發(fā)性，技術(shù)要求較高。為了引導(dǎo)將數(shù)字貨幣主要運用于小額零售場景，避免與存款形成競爭，可能需要對其使用額度進行一定的限制。”

此外，記者也在采訪中了解到，本次建設(shè)銀行數(shù)字貨幣錢包上線測試，多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認為表明技術(shù)條件已經(jīng)成熟。

西南財經(jīng)大學金融學院數(shù)字經(jīng)濟研究中心主任陳文在接受記者采訪時表示：“按照現(xiàn)在數(shù)字貨幣的定位及其投放的大概路徑，從技術(shù)角度來看，現(xiàn)在落地是沒有任何問題的。”

將在更開放的環(huán)境中使用

在技術(shù)條件已經(jīng)具備的情況下，拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的場景則顯得十分重要。

在陳文看來，數(shù)字貨幣目前的焦點還是體現(xiàn)在場景應(yīng)用這一部分。“應(yīng)用到哪些場景，怎么去應(yīng)用，能不能為公眾所接受，讓普通老百姓覺得這個東西好用等等，都是需要考慮的問題。”

8月14日，商務(wù)部印發(fā)《全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點總體方案》(以下簡稱“《方案》”)，公布了28個全面深化試點地區(qū)。在試點任務(wù)、具體舉措及責任分工中，《方案》提出：在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的試點地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點;人民銀行制訂政策保障措施，先由深圳、成都、蘇州、雄安新區(qū)等地及未來冬奧場景相關(guān)部門協(xié)助推進，后續(xù)視情況擴大到其他地區(qū)。

華創(chuàng)證券相關(guān)研報指出，據(jù)了解，央行數(shù)字貨幣應(yīng)用場景正在快速拓展，包括支付寶、美團、滴滴、B站、字節(jié)跳動等互聯(lián)網(wǎng)廠商均已與央行數(shù)字貨幣項目銀行展開合作，后續(xù)其他高頻使用場景有望快速接入。央行數(shù)字貨幣錢包產(chǎn)品完善，有望在2020年推出試點，中國或?qū)⒊蔀槿蚴讉€發(fā)行數(shù)字貨幣的主要經(jīng)濟體。

談及銀行測試數(shù)字貨幣的重要工作，金天認為：“近期主要國有銀行正在測試的項目是數(shù)字貨幣錢包。作為錢包，其基礎(chǔ)功能應(yīng)至少包括數(shù)字貨幣的存入、取出、轉(zhuǎn)賬、支付等，其中的數(shù)字貨幣既要存儲在央行數(shù)字貨幣的數(shù)字元中，又要與不同銀行的賬戶相連接。從網(wǎng)絡(luò)上流出的測試情況看，用戶需要在這幾家國有銀行的APP中打開數(shù)字錢包。但就其中長期規(guī)劃而言，數(shù)字錢包應(yīng)支持在更加開放的環(huán)境下打開和使用，服務(wù)對象也不僅是特定銀行的存量用戶，而是更普遍的社會大眾。”

記者了解到，在數(shù)字貨幣正式落地前，商業(yè)銀行承擔的工作很多。“比如，之前銀行在網(wǎng)點、硬件等渠道建設(shè)方面會做很多投入，而現(xiàn)金業(yè)務(wù)完全電子化之后，用戶轉(zhuǎn)場手機銀行APP等線上渠道，那么銀行之前的硬件渠道建設(shè)也將面臨轉(zhuǎn)型考驗。”交通銀行金融研究中心高級研究員何飛表示。

“境內(nèi)推廣數(shù)字貨幣需借助線下網(wǎng)點。”中國銀行研究院博士后郝毅指出，數(shù)字人民幣運營機構(gòu)龐大的客戶群和數(shù)量巨大的線下網(wǎng)點，有助于央行數(shù)字貨幣的推廣使用。運營機構(gòu)擁有數(shù)量龐大的客戶，可以針對不同客戶群體進行有針對性的推廣宣傳。

“數(shù)字貨幣在更大范圍內(nèi)推出，除健全自身的運行機制、系統(tǒng)支撐外，也需要通過API、SDK等形式接入更多的金融機構(gòu)和場景流量方，這些工作都還需要進一步的多方對接。”金天表示。

我國數(shù)字貨幣實行雙層運營體系，即央行向商業(yè)銀行或其他運營機構(gòu)發(fā)放數(shù)字貨幣，再由這些機構(gòu)將數(shù)字貨幣投放市場。前述業(yè)內(nèi)人士表示：“在這一運營模式下，央行僅給運營機構(gòu)提供發(fā)行、結(jié)算等服務(wù)，客戶管理、電子錢包運維、交易執(zhí)行和監(jiān)測等職能都由運營機構(gòu)承擔，既能避免中央銀行與市場機構(gòu)直接競爭，減輕數(shù)字貨幣對商業(yè)銀行現(xiàn)有經(jīng)營模式的影響，也有利于充分發(fā)揮運營機構(gòu)在技術(shù)創(chuàng)新和客戶服務(wù)方面的優(yōu)勢。”

除此之外，商業(yè)銀行研發(fā)數(shù)字貨幣也具有非常大的戰(zhàn)略價值。陳文表示：“移動支付核心價值之一就是產(chǎn)生一些基于真實背景的交易數(shù)據(jù)，銀行在向零售金融轉(zhuǎn)型的過程中，數(shù)據(jù)是一個很好的驅(qū)動器。因此，對于銀行而言，如果說能抓住數(shù)字貨幣契機發(fā)力移動支付，未來也可以優(yōu)化其包括貸款、理財產(chǎn)品等的設(shè)計，進一步促進零售金融發(fā)展。”

“不過在雙級投放下，跨行的數(shù)字貨幣交易數(shù)據(jù)存在打通必要性，應(yīng)在用戶隱私保護的前提下充分挖掘移動支付數(shù)據(jù)價值。”成文提示道。