近期，銀行存款市場(chǎng)充斥著不尋常的變化：陸續(xù)有銀行叫停周期付息型產(chǎn)品，很多中小銀行大量存款產(chǎn)品顯示售罄，部分銀行高息存款“打游擊”臨時(shí)上線發(fā)售、額度“開(kāi)了又關(guān)”。種種操作有何緣由?北京商報(bào)記者近日從業(yè)內(nèi)獲悉，監(jiān)管層春節(jié)前就已針對(duì)存款管理向銀行提出要求，中小銀行仰賴的“高息攬儲(chǔ)”被重點(diǎn)整頓，在這輪存款管理風(fēng)暴之下，周期付息型“創(chuàng)新”存款率先“中槍”，在央行點(diǎn)名違規(guī)后恐難逃退場(chǎng)命運(yùn)，各家銀行也正火速落實(shí)整改要求進(jìn)行產(chǎn)品調(diào)整。

銀行整改高息存款

近兩日，北京商報(bào)記者在調(diào)查銀行App存款產(chǎn)品時(shí)注意到，很多中小銀行存款產(chǎn)品數(shù)量驟減，且有大量存款產(chǎn)品顯示售罄。

2月23日，某中小型銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)北京商報(bào)記者透露，“春節(jié)前，2021年2月4日，央行召開(kāi)加強(qiáng)存款管理工作電視電話會(huì)議，部署加強(qiáng)存款管理工作后，各地監(jiān)管迅速轉(zhuǎn)達(dá)會(huì)議要求，全國(guó)性和地方性銀行按存款基準(zhǔn)利率相應(yīng)的上浮約束當(dāng)天就執(zhí)行整改，可以發(fā)現(xiàn)動(dòng)作快的銀行利率過(guò)高等不合規(guī)產(chǎn)品能下架(停售)的都立即叫停了。”

他進(jìn)一步表示，該行超過(guò)央行存款基準(zhǔn)利率上浮上限的存款產(chǎn)品和不符合規(guī)范的周期付息型存款正在進(jìn)行全面整改，相關(guān)產(chǎn)品目前已經(jīng)停售，顯示沒(méi)有額度，而根據(jù)最新利率要求調(diào)整的產(chǎn)品將在最近兩日重新上線，后續(xù)也不會(huì)再有利息比較高的產(chǎn)品。

按照上述人士的說(shuō)法，央行春節(jié)前已經(jīng)給接下來(lái)的存款整頓工作作出定調(diào)和部署，因而近期存款市場(chǎng)正悄然發(fā)生變化。值得一提的是，細(xì)看2月4日，央行官網(wǎng)披露的存款管理工作電視電話會(huì)議不足400字的公告，主要強(qiáng)調(diào)了三方面內(nèi)容，即約束利率、地方法人銀行不得異地?cái)垉?chǔ)、整改不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品。

具體來(lái)看，一是存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序事關(guān)廣大人民群眾的切身利益，存款基準(zhǔn)利率作為整個(gè)利率體系的“壓艙石”，要長(zhǎng)期保留。這意味著各行存款產(chǎn)品年化利率只能在央行存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)的一定范圍內(nèi)上浮。

目前，央行執(zhí)行的存款基準(zhǔn)利率為：活期利率0.35%，三個(gè)月期利率1.1%，半年期利率1.3%，一年期利率1.5%，兩年期利率2.1%，三年期利率2.75%。在此基礎(chǔ)上，不同類型的銀行根據(jù)自律要求在一定范圍內(nèi)調(diào)節(jié)上浮利率。央行曾經(jīng)披露，央行對(duì)一年定期存款利率按基準(zhǔn)利率1.5倍的上限管理，也就意味著一年期定期存款產(chǎn)品在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的上浮上限是50%，最高利率也僅有2.25%。

二是督促地方法人銀行回歸服務(wù)當(dāng)?shù)氐谋驹?，不得以各種方式開(kāi)辦異地存款。央行2月8日發(fā)布的《2020年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)也強(qiáng)調(diào)了這一點(diǎn)，禁止地方法人銀行通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、自身手機(jī)銀行等各種渠道開(kāi)辦異地存款。

有銀行業(yè)知情人士對(duì)北京商報(bào)記者表示，央行上述會(huì)議后也明確，民營(yíng)銀行中的微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、億聯(lián)銀行以及直銷銀行中的百信銀行，共5家銀行展業(yè)范圍不受空間限制，豁免適用跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)規(guī)定，但同時(shí)存款利率上限也對(duì)標(biāo)全國(guó)性銀行。

三是繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)測(cè)管理，維護(hù)存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序。央行在《報(bào)告》中，明確點(diǎn)名了幾種不規(guī)范存款“創(chuàng)新”產(chǎn)品，并督促整改。其中指出，活期存款靠檔計(jì)息、定期存款提前支取靠檔計(jì)息和周期付息等所謂“創(chuàng)新”產(chǎn)品實(shí)際利率水平明顯超出同期限存款利率，且違反了定期存款提前支取按活期計(jì)息、整存整取定期存款到期一次性還本付息等規(guī)定。這也是首次明確周期付息存款產(chǎn)品違規(guī)。

周期付息產(chǎn)品退場(chǎng)

而在央行定調(diào)違規(guī)后，關(guān)于周期付息存款產(chǎn)品的整改風(fēng)暴正席卷而來(lái)。

所謂“周期付息”存款產(chǎn)品，即客戶存款滿一個(gè)周期后，銀行就按照約定的利率為這一周期付息。如果未滿一個(gè)周期，則按照活期存款計(jì)息。目前市面上的周期付息產(chǎn)品主要有兩種，一種是產(chǎn)品滿足一定周期，利息兌付時(shí)就可以本金連帶滿期年化利率水平計(jì)算的利息全部支取，比如存一年可享五年滿期利率。第二種是存本取息，不取本金的情況下按周期付息，若提前支取則全部按活期計(jì)息，前期已發(fā)放的利息從本金里回扣。

周期付息產(chǎn)品此前在中小銀行中頗為流行，且這類產(chǎn)品利率較一般的定期存款產(chǎn)品普遍更高。比如有銀行五年期產(chǎn)品滿一年提前支取最高能拿到年化4.875%水平的利息。多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)北京商報(bào)記者表示，如果本息皆可按周期取出，則與之前被叫停的“靠檔計(jì)息”無(wú)本質(zhì)差別，存在變相“高息攬儲(chǔ)”之嫌，還會(huì)引起商業(yè)銀行負(fù)債端的不穩(wěn)定，形成期限錯(cuò)配，造成流動(dòng)性問(wèn)題。

目前來(lái)看，在監(jiān)管沒(méi)明令禁止前有銀行針對(duì)這種產(chǎn)品在限售“試探”，也有銀行已經(jīng)全部停售該類產(chǎn)品。2月22日，北京商報(bào)記者注意到，眾邦銀行手機(jī)銀行中的周期付息“眾惠存”產(chǎn)品顯示“售罄”后，曾展示了類似的“創(chuàng)新”產(chǎn)品——“多幫利”系列產(chǎn)品，以“多幫利”6個(gè)月產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品年化利率4.5%，滿期五年，客戶持有不滿6個(gè)月按活期利率計(jì)息，滿6個(gè)月之后的任意時(shí)間支取均按滿期4.5%年化利率計(jì)息。該行工作人員表示，該系列產(chǎn)品是剛剛上線的。但2月23日，該產(chǎn)品就已下架匿去蹤跡，不再展示。對(duì)此，該行工作人員進(jìn)一步解釋稱，“目前眾邦銀行僅有定期存款產(chǎn)品，其余所有產(chǎn)品均是售罄狀態(tài)。其他產(chǎn)品如果昨天有應(yīng)該是臨時(shí)發(fā)售了部分額度”。

北京商報(bào)記者也注意到，春節(jié)前已有銀行明確停售相關(guān)周期付息產(chǎn)品。2月4日，中關(guān)村銀行官網(wǎng)顯示，該行“享存”系列產(chǎn)品于2021年2月4日停售。該行工作人員向北京商報(bào)記者介紹，“享存”系列產(chǎn)品即為一種按期付息存款系列產(chǎn)品，現(xiàn)在產(chǎn)品調(diào)整已不能購(gòu)買。此外，交通銀行工作人員也曾對(duì)北京商報(bào)記者表示，該行從2021年2月5日起，停售按月付息型大額存單產(chǎn)品及按月付息型惠享存月享版產(chǎn)品。

針對(duì)產(chǎn)品停售后對(duì)儲(chǔ)戶的影響，多家銀行均對(duì)北京商報(bào)記者表示，相關(guān)周期付息型產(chǎn)品售罄和停售不影響存量用戶，此前已購(gòu)買的產(chǎn)品計(jì)息規(guī)則沒(méi)有變化。

中小銀行如何破局

“現(xiàn)在看來(lái)，監(jiān)管的思路就是政策上從控制高息攬儲(chǔ)切入，以此控制銀行整體吸收存款的資金成本，進(jìn)而控制銀行給實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款價(jià)格、控制住實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，進(jìn)一步推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和增長(zhǎng)。”銀行業(yè)資深分析人士王劍輝對(duì)北京商報(bào)記者如是說(shuō)。

在本輪監(jiān)管針對(duì)銀行高息攬儲(chǔ)的整治行動(dòng)下，銀行存款會(huì)否就此告別“高息攬儲(chǔ)”?

看懂研究院高級(jí)研究員卜振興對(duì)北京商報(bào)記者表示，監(jiān)管是為了避免商業(yè)銀行競(jìng)相抬高負(fù)債端成本，大打價(jià)格戰(zhàn)，惡意競(jìng)爭(zhēng)。設(shè)定存款利率上限是有效且直接避免高息攬儲(chǔ)的一種方式，但是高息攬儲(chǔ)的表現(xiàn)形式非常多樣，僅靠單一手段無(wú)法完全避免。這其實(shí)也表明了央行在推進(jìn)利率市場(chǎng)化的過(guò)程中更加審慎，是在一定基礎(chǔ)上穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，兼顧了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融市場(chǎng)改革。

王劍輝補(bǔ)充指出，當(dāng)前大小銀行不同金融機(jī)構(gòu)的存款產(chǎn)品還不能反映出不同的風(fēng)險(xiǎn)特性，只要所有銀行的存款產(chǎn)品剛性兌付、隱性政策擔(dān)保的預(yù)期沒(méi)有顯著改善，高息攬儲(chǔ)依然會(huì)有存在的土壤，利率市場(chǎng)化過(guò)渡需要較長(zhǎng)的過(guò)程。

目前來(lái)看，本輪整治行動(dòng)下中小銀行生存空間被擠壓，存貸款遭遇“圍堵”，銀行業(yè)兩極分化態(tài)勢(shì)勢(shì)必更加顯著。

“未來(lái)商業(yè)銀行無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的格局會(huì)有所轉(zhuǎn)變，集中度會(huì)有一定的提升，各類銀行功能定位將更加清晰、層次會(huì)更加分明。”在卜振興看來(lái)，隨著金融市場(chǎng)的改革，不同商業(yè)銀行的定位更加清晰，雖然有利于商業(yè)銀行集中度的提升，但并不意味著中小銀行就失去了發(fā)展空間，關(guān)鍵還是在于找準(zhǔn)定位，尋找特色。

多位分析人士也指出，面臨經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型壓力之下，合并重組可能是中小銀行提高風(fēng)險(xiǎn)防御能力的一條破局之路。一位中小銀行人士對(duì)北京商報(bào)記者表示，中小銀行今年應(yīng)該比去年還要困難，這輪政策對(duì)大行整體利好，存貸嚴(yán)監(jiān)管之下，中小銀行生存空間受到擠壓，風(fēng)險(xiǎn)適度暴露，后續(xù)銀行兼并會(huì)成為趨勢(shì)，中小銀行要深耕當(dāng)?shù)亍l(fā)揮潛力找到特色，但若在沒(méi)有出路的情況下也會(huì)很積極想找到大銀行尋求被兼并的可能性。